公司上市審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有哪些
公司上市是一項(xiàng)非常復(fù)雜的且系統(tǒng)化的工作，需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)估，公司上市審計(jì)一般需要?dú)v經(jīng)二至三年時(shí)間，在選擇市場時(shí)，會(huì)面臨著各種不同的風(fēng)險(xiǎn)，為了保證公司上市成功，需要對(duì)很多環(huán)境和資源進(jìn)行評(píng)估，那么公司上市審計(jì)常見的風(fēng)險(xiǎn)有哪些呢?下面yjbys小編就來為大家介紹一下。
常見風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)
從哲學(xué)的角度，任何本質(zhì)都將通過現(xiàn)象表露出來。同樣，在上市公司審計(jì)中，任何“非常”行為都會(huì)有其外露的跡象，即風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。若CPA能及早察覺，就能縮小審計(jì)范圍，重點(diǎn)審計(jì)疑點(diǎn)、難點(diǎn)，披露上市公司的違規(guī)行為。綜合考察近幾年上市公司舞弊案例，專家發(fā)現(xiàn)常出現(xiàn)如下風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，以供審計(jì)人員和市場參與者參考。
(一)籌資、投資盲目，并購無規(guī)劃
新上市的公司常利用募集到的資金進(jìn)行資本運(yùn)作，用于投資或并購其他企業(yè)，以擴(kuò)大自身經(jīng)營規(guī)模，擴(kuò)展經(jīng)營領(lǐng)域。同行業(yè)的橫向并購或相關(guān)行業(yè)的縱向并購，一般能降低成本(生產(chǎn)成本、稅負(fù)、交易成本等)，形成規(guī)模效益。但不相關(guān)行業(yè)的混合并購?fù)媾R較大風(fēng)險(xiǎn)，若公司對(duì)新涉足行業(yè)的前景估計(jì)不足，其經(jīng)營行為必然難以順應(yīng)市場需求，反而會(huì)對(duì)自身正常的經(jīng)營、管理、組織程序產(chǎn)生負(fù)面影響，資源被浪費(fèi)。涉及的經(jīng)營領(lǐng)域過大，反而會(huì)拖垮原有企業(yè)。
有的上市公司不按招股說明書的要求將募集的資金投入使用，而將其托給券商在二級(jí)市場買賣股票，以提高投資收益。這是一種對(duì)投資人不負(fù)責(zé)的行為，若在二級(jí)市場深度套牢，投資人將遭受巨大損失。
因此，CPA要關(guān)注所籌資金的使用方向、使用效率，考察使用的合理性。對(duì)當(dāng)年籌資、并購次數(shù)較多的上市公司，CPA應(yīng)關(guān)注這些交易的真實(shí)性，是否存在利用多次并購交易調(diào)節(jié)利潤的情況，也應(yīng)意識(shí)到自身實(shí)力不強(qiáng)的上市公司，若投資范圍過廣，將面臨較大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，CPA則承擔(dān)著較大的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)委托理財(cái)事項(xiàng)，則要查閱相關(guān)協(xié)議資料，了解抵押情況，確定其合法性及可收回性。
(二)股價(jià)波動(dòng)異常
企業(yè)的經(jīng)營舉措公布后，股市將有提前量的反映，這是對(duì)未來的預(yù)期，而實(shí)施方案后的影響將在后期得以體現(xiàn)。投資者決策的依據(jù)是財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營成果，這也是上市公司違規(guī)造假的直接對(duì)象。
“銀廣廈”通過偽造購銷合同、出口報(bào)關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票等手段，虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入、虛構(gòu)利潤達(dá)7.45億元，其中1999年1.78億元，2000年5.67億元，使其業(yè)績出現(xiàn)驚人的增長，股價(jià)竟上漲了440%.
股價(jià)變動(dòng)受外部交易環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營業(yè)績共同影響，CPA應(yīng)結(jié)合本年度整個(gè)證券市場的行情來考察上市公司的股價(jià)，防止某些上市公司利用“牛市”來掩飾自身利潤的虛增，利用“熊市”來為自身虧損找借口。同時(shí)，應(yīng)關(guān)注股價(jià)變動(dòng)幅度較大時(shí)期前后所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，上市公司極可能利用這些業(yè)務(wù)粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，操縱股價(jià)。
(三)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所
當(dāng)新的委托客戶對(duì)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所無合理解釋，從某種意義上已對(duì)現(xiàn)任CPA予以提醒：該公司很可能存在違規(guī)行為。其原因，筆者認(rèn)為有如下可能：
1、前任CPA已對(duì)該公司管理人員的正直性有很大懷疑，估計(jì)有較大風(fēng)險(xiǎn)，退出審計(jì);
2、在重大問題上，CPA與管理當(dāng)局存在較大分歧;
3、該公司持續(xù)經(jīng)營能力有問題，CPA考慮不能完成委托要求，拒絕接受委托;
4、在上年度審計(jì)報(bào)告中，CPA披露了公司的重大財(cái)務(wù)問題，而本年度經(jīng)營業(yè)績每況愈下，公司擔(dān)心前任CPA利用上年度審計(jì)信息優(yōu)勢(shì)，披露更大問題。
在審計(jì)過程中，CPA應(yīng)掌握近三年該公司的'審計(jì)意見情況，向前任CPA了解相關(guān)信息，但這些信息僅作為參考，CPA主要利用自己的專業(yè)判斷估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)水平。
(四)利潤質(zhì)量不高
孤立地審查利潤表或現(xiàn)金流量表，都可能忽視問題所在，利潤表按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制，并不能準(zhǔn)確反映公司的實(shí)際盈利能力;現(xiàn)金流量表按收付實(shí)現(xiàn)制原則編制，也不能準(zhǔn)確反映當(dāng)期盈利能力。因此，要結(jié)合兩張報(bào)表分析，審查盈利質(zhì)量。若該公司當(dāng)年利潤較多，而經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)，CPA應(yīng)加倍關(guān)注其收入的 來源、構(gòu)成，考察其真實(shí)性。
根據(jù)以下公式
經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量=本期凈利潤+不減少現(xiàn)金的費(fèi)用+營業(yè)外支出+非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)減少+流動(dòng)負(fù)債增加-不增加現(xiàn)金的收入-營業(yè)外收入-非現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)增加-流動(dòng)負(fù)債減少。
可見，當(dāng)本期凈利潤為正數(shù)，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)時(shí)，很可能增加了大量經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目，未實(shí)際收到款項(xiàng);或增加了大量營業(yè)外收入，主營業(yè)務(wù)收益不高。如此利潤構(gòu)成表明存在虛構(gòu)交易、虛增利潤的可能。
分析利潤質(zhì)量還應(yīng)關(guān)注收入與費(fèi)用的配比關(guān)系。提前確認(rèn)收入，推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本、確認(rèn)費(fèi)用，是上市公司常用的造假手段。如“銀廣廈”公司銷售收入成倍增加，但倉儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)卻沒有增加，若CPA能將收入與費(fèi)用結(jié)合分析，比較前后期成本、費(fèi)用變化，毛利率變化，是不難發(fā)現(xiàn)其中的造假行為的。
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