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融資前要做哪些準(zhǔn)備
在我們平凡的學(xué)生生涯里，很多人都經(jīng)常追著老師們要知識(shí)點(diǎn)吧，知識(shí)點(diǎn)就是一些�？嫉膬�(nèi)容，或者考試經(jīng)常出題的地方。掌握知識(shí)點(diǎn)有助于大家更好的學(xué)習(xí)。下面是小編整理的融資前要做哪些準(zhǔn)備，僅供參考，歡迎大家閱讀。
因?yàn)槿魏蝿?chuàng)業(yè)都是要成本的，就算是最少的啟動(dòng)資金，也要包含一些最基本的開支。目前國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者的融資渠道較為單一，主要依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)，其實(shí)創(chuàng)業(yè)融資有多種渠道來選擇。投融界作為專業(yè)的投融資信息平臺(tái)，通過本文為您盤點(diǎn)一些創(chuàng)業(yè)常用的融資渠道。
對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來說，能否快速、高效地籌集資金，是創(chuàng)業(yè)企業(yè)站穩(wěn)腳跟的關(guān)鍵，更是實(shí)現(xiàn)二次創(chuàng)業(yè)的動(dòng)力。創(chuàng)業(yè)網(wǎng)Cye專家為創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)融資分析了幾種可行方案;據(jù)了解，目前國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者的融資渠道較為單一，主要依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)。而實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)投資、民間資本、創(chuàng)業(yè)融資、融資租賃等都是不錯(cuò)的創(chuàng)業(yè)融資渠道。
關(guān)于融資的話，我第一個(gè)理解就是說融資是一個(gè)基于信任和希望上的交易，那么信任是什么呢?信任就是說，首先從這個(gè)投資者的角度來講的話，它要對(duì)于這個(gè)管理層，對(duì)于你要投資這個(gè)企業(yè)的管理和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)它的誠信的一個(gè)信任，覺得跟你打交道是可信任的。那么第二個(gè)信任的話，就是對(duì)你這個(gè)商業(yè)判斷，商業(yè)判斷以及執(zhí)行力的信任。商業(yè)判斷就是說，它選中的行業(yè)，選中的這個(gè)業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，是能夠帶來未來一個(gè)很好發(fā)展的。那么這是它的一個(gè)判斷力的問題。
那么執(zhí)行力的話，就是說，很多人有很好的商業(yè)判斷，那么它的執(zhí)行力不好，那么這個(gè)企業(yè)也做不成功的，所以這也是對(duì)別人的，他的能力的一種信任。那么從管理層的話，從一些創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來講的話，他也要考慮一個(gè)就是對(duì)投資者，我投資進(jìn)來以后，你不應(yīng)該損害到我公司的未來一個(gè)發(fā)展，或者是因?yàn)橐部吹揭恍┌咐�，就是投資者投資進(jìn)門以后，最后導(dǎo)致原來的創(chuàng)始人自己出局了，或者是公司不能按照創(chuàng)始人的一些既定的方向去發(fā)展，最后導(dǎo)致公司最后也失敗了，也有這樣的例子，所以說這是互動(dòng)的。就是說一方面，投資者要對(duì)原來的公司管理層有一個(gè)信賴，那么從信賴公司的管理層來講，對(duì)于投資者的話，他也很放心接受你的錢。那么從法律的角度來講的話，就是一個(gè)很好的一個(gè)法律安排的話，它有助于加強(qiáng)這個(gè)投資者和管理層之間的相互信任，因?yàn)楹芏鄸|西，我們現(xiàn)在早期的投資者可能是我給朋友的公司投資，或者是那么這是機(jī)遇很窄的一個(gè)范圍，那么現(xiàn)在商業(yè)實(shí)際上已經(jīng)突破了這個(gè)范圍，我們不可能只是局限于在我們的朋友圈子里做生意，那么這樣的話，就必須有相應(yīng)的法規(guī)安排，才能放心的把錢交給你所不熟悉的人使用，那么法律就是解決這個(gè)問題的。
那么一般的一個(gè)私募股權(quán)融資的一個(gè)程序，這里面我大致列了一下，就是首先對(duì)于一個(gè)企業(yè)來講，你首先會(huì)想到這個(gè)融資的需求，就是說我希望能夠從公司的發(fā)展角度來講，我希望可能要借助外部的資金。實(shí)際上這個(gè)過程中的話，很多公司，實(shí)際上這個(gè)過程中，他可能不是很清楚的，或者是有的說是好像是一種時(shí)尚，比如說現(xiàn)在我要做一個(gè)融資，那么實(shí)際上這里面我們看到，我們也在做一些交易里面也碰到這種情況，我們當(dāng)時(shí)記得03年的時(shí)候，當(dāng)時(shí)TOM.COM在國內(nèi)做了一系列的收購，那么當(dāng)時(shí)北京的一家公司，也就是都和TOM.COM的合同都簽了，最后的話呢?想來想去覺得是對(duì)它的這個(gè)整個(gè)的商業(yè)形態(tài)改變，對(duì)它的工作習(xí)慣的改變太大了，后來覺得還是算了吧!又退出去。他沒有想的很清楚，就是我要拿這個(gè)錢，拿這個(gè)錢以后對(duì)我意味著什么，我究竟是要過一種一個(gè)小的一個(gè)企業(yè)，維持一個(gè)比如說很好的收入，我也不想做大，這種情況下你拿錢干什么，沒有什么意義。那么在確定融資需求以后，你要確定融資方案，你究竟要融多少錢，那么這些錢用于什么用途，你得想清楚，那么下一步就是一個(gè)商業(yè)計(jì)劃書的準(zhǔn)備。
商業(yè)計(jì)劃書準(zhǔn)備好了以后，你可能就需要和投資者去接觸，你要提供充足的資料，那么這個(gè)過程中，就需要雙方簽一些保密協(xié)議，這樣一些程序。如果說所有進(jìn)度順利的話，和投資者接觸談的過程也比較順利的話，會(huì)有一個(gè)簽署，可能就會(huì)簽署投資備忘錄，確定一下投資的一些最主要的一些條款。那么這在之后的話，投資者可能需要對(duì)你公司進(jìn)行一個(gè)凈值調(diào)查，調(diào)查完畢以后，那么這個(gè)投資項(xiàng)目的話，可能還要通過投資者的一個(gè)內(nèi)部論證，那么它會(huì)有一個(gè)投資委員會(huì)，那么到最后是簽署法律文件。法律文件可能是一堆的文件，一系列的文件，不僅僅是說一個(gè)經(jīng)常我們講的投資協(xié)議，這個(gè)協(xié)議可能是叫投資協(xié)議，但是也可能叫任何其他的名稱，這個(gè)是完全看你投資的一個(gè)商用，就是一個(gè)法律結(jié)構(gòu)，那么最后的話，可能會(huì)執(zhí)行到位，就是這是一個(gè)很理想的東西。
那么一個(gè)商業(yè)計(jì)劃書的話，我們現(xiàn)在看很多企業(yè)，實(shí)際上我們經(jīng)�？吹降囊恍┥虡I(yè)計(jì)劃書，實(shí)際上商業(yè)計(jì)劃書，它的本質(zhì)的話呢?和我們經(jīng)�？吹降膰鴥�(nèi)這個(gè)招股說明書沒有什么區(qū)別，就實(shí)際上是為了給潛在的投資者，告訴我這個(gè)企業(yè)是做什么的，我的一個(gè)市場(chǎng)定位，我有什么樣的資源，我有什么樣的優(yōu)勢(shì)，那么我現(xiàn)在要融多少錢，這些錢是用來干什么的，那么我對(duì)我公司未來的一個(gè)分析，就是說實(shí)際上要讓大家對(duì)公司有一個(gè)了解。商業(yè)計(jì)劃書也有一些風(fēng)險(xiǎn)披露的作用，目前我們現(xiàn)在市場(chǎng)上看到很多大量的一些商業(yè)計(jì)劃書，包括一些商業(yè)計(jì)劃書的模板，實(shí)際上讀起來的話，真正用起來確實(shí)都不那么理想，寫的都確實(shí)很糟糕，經(jīng)常你翻了三四頁以后，你不知道它這個(gè)企業(yè)究竟是做什么的，或者你也不知道它這個(gè)企業(yè)究竟要融多少錢，寫這些東西，確實(shí)是技巧都比較缺乏，這個(gè)可能也和我們現(xiàn)在目前國內(nèi)的招股說明書的模板也有關(guān)系，國內(nèi)的這個(gè)招股說明書的模板也是一個(gè)比較糟糕的模板。就是說為了起草一個(gè)招股書的話，那么這里面就是說這個(gè)招股書，它實(shí)際上是一個(gè)非常重要的文件，當(dāng)你提供給投資者的時(shí)候，雖然他會(huì)做獨(dú)立的凈資調(diào)查，會(huì)做一些自己的判斷，但是呢?你如果給他提供了一個(gè)書面的資料，最后他能夠有證據(jù)證明，你所提供的信息，你實(shí)際情況和你商業(yè)計(jì)劃書里面的情況是不一致的情況下，這個(gè)是會(huì)構(gòu)成合同上的欺詐，也弄不好會(huì)夠成一個(gè)刑事犯罪，所以這樣的話呢?就是說在起草商業(yè)計(jì)劃書之前，你不能夠憑大腦里對(duì)公司的一些情況，自己來就這么無中生有，或者是有的人也不是說故意的，可能就是實(shí)際上自己也覺得這么做，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在看到大多的這個(gè)企業(yè)，在經(jīng)營過程中，特別是當(dāng)它創(chuàng)業(yè)以后，一開始的話，它都會(huì)有很多不規(guī)范的地方，實(shí)際上包括我們自己。我現(xiàn)在也在跟幾個(gè)朋友投資一家公司，我知道我錢給了出去以后，到目前為止沒有任何的，也沒有進(jìn)入到公司的章程里面，成為股東的一員，錢給他，他也認(rèn)同你是股東，但是我就覺得無所謂，幾個(gè)朋友做的事情，但是實(shí)際上，我估計(jì)大部分情況下都有這樣的情況，所以這樣的話，你在起草商業(yè)計(jì)劃書之前的話，你就要把這個(gè)情況了解清楚，當(dāng)你披露我公司有哪些股東的時(shí)候，你要把這些手續(xù)完善。
所以這樣的話呢?第一步，就是你要了解，你要對(duì)自己做一個(gè)凈值調(diào)查，你要了解公司成立程序，就是說這些手續(xù)是不是該辦的都辦了，那么公司以往的一些資產(chǎn)，比如說一些房產(chǎn)，可能產(chǎn)權(quán)沒有過戶過來，那這個(gè)過程中你要了解清楚，你要把相關(guān)的這些手續(xù)全部辦妥，節(jié)省時(shí)間的話，這段就跳過去�？傊脑�，你要對(duì)自己有一個(gè)非常清晰的了解，當(dāng)你披露給潛在投資者的時(shí)候，你要對(duì)實(shí)際情況保證它的準(zhǔn)確性。
企業(yè)融資渠道和融資方式
在我國現(xiàn)階段，由于企業(yè)的融資渠道單一、融資成本也相對(duì)較高，對(duì)于目前可用的融資工具了解甚少，因此影響了我國企業(yè)的融資需求，產(chǎn)生了企業(yè)融資在其生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展過程中的瓶頸，也是造成我國融資現(xiàn)狀的重要原因。
我國企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)因素是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、緩解企業(yè)就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的重要保障。其融資問題是結(jié)構(gòu)性的重要問題，也是企業(yè)的內(nèi)部因素與金融體制各種因素相互作用的結(jié)果，本文要從企業(yè)的融資渠道及融資方式入手，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的融資制度進(jìn)行深入的探索，思考我國各行業(yè)的金融制度，對(duì)傳統(tǒng)融資環(huán)境與現(xiàn)狀進(jìn)行創(chuàng)新，探索不同的融資渠道，加強(qiáng)融資方式的制定，構(gòu)建企業(yè)保障支持。
一、我國企業(yè)的融資渠道
(一)我國企業(yè)的融資渠道能夠幫助企業(yè)找到資金來源，滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中必需的資金，是一種資金積累的過程。企業(yè)的資金來源有內(nèi)部融資和外部融資兩種渠道，隨著企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，只依靠企業(yè)自身資金不能滿足企業(yè)的需要，因此企業(yè)外部融資成為我國企業(yè)獲取其需要資金的重要方式。
(二)我國企業(yè)籌資渠道按其資金來源可以分為企業(yè)內(nèi)部渠道、外部渠道。1.企業(yè)的內(nèi)部籌資渠道：是從其企業(yè)的內(nèi)部取得的資金來源，包括三個(gè)方面：企業(yè)自有資金(企業(yè)的利息、本金、企業(yè)未使用、未分配的�？顚Ｓ觅Y金)通常情況下，企業(yè)會(huì)選擇這種方式，因?yàn)檫@樣企業(yè)不需要向外部借款，所需的成本小，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也很小，其資金額與企業(yè)利潤直接相關(guān)，對(duì)于企業(yè)的保密性也非常好。2.企業(yè)的外部籌資渠道：是企業(yè)從其外部籌集資金的方式，主要包括：向?qū)I(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)貸款，也包括向民間企業(yè)、外資企業(yè)及其他企業(yè)借款。其特點(diǎn)是：籌資速度快、彈性大、籌集的資金量相對(duì)較大，因此，我國企業(yè)外部籌資成本相對(duì)于自籌資金的成本要高、產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)加大、對(duì)于企業(yè)的保密性也差。
二、我國企業(yè)的融資方式
(一)我國企業(yè)的融資方式也是企業(yè)的融資渠道，其分為債務(wù)性融資和權(quán)益性融資兩大類。1.企業(yè)債務(wù)性融資：是指企業(yè)向銀行貸款、對(duì)市場(chǎng)發(fā)行債券、發(fā)放應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，對(duì)于企業(yè)的債務(wù)性融資來說，其負(fù)債需要定期償還本金和利息，對(duì)于資金沒有決策權(quán)，其債權(quán)人不參與企業(yè)的日常經(jīng)營決策。2.企業(yè)權(quán)益性融資：是企業(yè)發(fā)放股票融資，其構(gòu)成企業(yè)的自有資金，企業(yè)的投資者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營具有決策參與權(quán)，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營有權(quán)獲得紅利。
(二)對(duì)于企業(yè)外籌資金的成本主要是利息負(fù)債，可以沖減企業(yè)利潤，減少企業(yè)稅基，而企業(yè)應(yīng)付的股利則不能，因此企業(yè)的股權(quán)籌資稅負(fù)要重于借款稅負(fù)，而借款稅負(fù)又會(huì)重于債券稅負(fù);企業(yè)自融資金不需要利息等費(fèi)用，因此企業(yè)稅負(fù)最輕的是企業(yè)自融資金的方式。
三、我國融資渠道、結(jié)構(gòu)、方式
(一)我國融資渠道的現(xiàn)狀。我國企業(yè)在債權(quán)融資和股權(quán)融資中作出了與西方國家相反的選擇，在西方企業(yè)中其金融市場(chǎng)已經(jīng)形成了完善的制度，在該制度下，融資方式有了明顯的差距，其籌資先從內(nèi)部融資開始，再借助外部融資(外部融資以銀行貸款、債券為主)。而我國普遍以股權(quán)融資為主，設(shè)置寬松條款，最終獲得股權(quán)資本。
(二)我國企業(yè)的資金來源及其結(jié)構(gòu)分析。我國企業(yè)的資金來源及其結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀有必要進(jìn)行充分的了解，我國目前的正規(guī)金融統(tǒng)計(jì)中，很少一部分會(huì)有關(guān)于企業(yè)規(guī)模和企業(yè)信貸的分類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，因此對(duì)于企業(yè)的數(shù)據(jù)只能通過對(duì)于全國的總體數(shù)據(jù)，結(jié)合部分地區(qū)進(jìn)行調(diào)查、研究，最后對(duì)于我國企業(yè)的融資進(jìn)行相應(yīng)的描述。
(三)我國企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。我國企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)資金負(fù)債率相對(duì)較高，融資的缺口主要是短期資金短缺，而中長期貸款的獲得也相對(duì)很差，許多企業(yè)未參加資信的評(píng)級(jí)，對(duì)于參加的企業(yè)來說，企業(yè)的資信總體并不差，這些資信評(píng)級(jí)能幫助企業(yè)獲得企業(yè)所需的貸款項(xiàng)目。
四、我國企業(yè)的融資對(duì)策和建議
我國企業(yè)融資應(yīng)從兩個(gè)方面來解決：
(一)企業(yè)微觀方面的融資對(duì)策：要加強(qiáng)我國企業(yè)的素質(zhì)，徹底擺脫融資困境，要提高企業(yè)自身素質(zhì)，改善企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，健全制度，吸取企業(yè)的經(jīng)營策略與經(jīng)驗(yàn)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加速技術(shù)更新，完善企業(yè)信用體系，培育企業(yè)貸款保障、宣揚(yáng)信用觀念、建立信用評(píng)價(jià)體系;規(guī)范我國企業(yè)財(cái)務(wù)制度，及時(shí)還本付息，樹立良好的企業(yè)形象;保持合理貸款水平，制定應(yīng)收款項(xiàng)的管理制度，拓展多種融資渠道。
(二)企業(yè)宏觀方面的融資對(duì)策：企業(yè)是社會(huì)廣義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)體，是解決就業(yè)問題的載體，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，穩(wěn)定運(yùn)行必須給企業(yè)法律的支撐，幫助企業(yè)生存、發(fā)展。首先要從金融方面給予支持，提供金融服務(wù)、加大政策支持，制定有力的金融政策，開辟金融市場(chǎng)，積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資;其次要給予資金支持，建立企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金，對(duì)某些特定事項(xiàng)進(jìn)行合理收費(fèi)，減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān);最后進(jìn)行政策扶持，包括貸款、財(cái)政補(bǔ)貼、信息交流等。
(三)企業(yè)的融資環(huán)境：包括法律環(huán)境，企業(yè)通過市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)結(jié)合我國實(shí)際情況，以法律進(jìn)行規(guī)范企業(yè)行為，各級(jí)政府從實(shí)際出發(fā)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境積極改善，普及企業(yè)促進(jìn)法，廢止不適應(yīng)的企業(yè)發(fā)展法規(guī)，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，使企業(yè)走上法制化;對(duì)于企業(yè)的服務(wù)環(huán)境，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)相關(guān)政策，完善銀行機(jī)制，為市場(chǎng)創(chuàng)造公平、合理的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，加強(qiáng)企業(yè)金融服務(wù)，完善企業(yè)服務(wù)體系。
當(dāng)我國需要資金來發(fā)展時(shí)，融資是一條非常有效的途徑，對(duì)于企業(yè)融資的方式也是其取得成功的關(guān)鍵之一，本文對(duì)我國企業(yè)融資渠道及企業(yè)資金問題的解決具有一定的意義，融資問題成為我國企業(yè)創(chuàng)立及發(fā)展過程中的頭等難題。當(dāng)前我國面監(jiān)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對(duì)其自身的發(fā)展選擇合適的融資方式，提高自身信用、增強(qiáng)企業(yè)信用意識(shí)、改善企業(yè)自身的融資方式，培養(yǎng)企業(yè)金融市場(chǎng)機(jī)制與政府的正常經(jīng)濟(jì)關(guān)系，解決企業(yè)發(fā)展中的融資“資金瓶頸”問題，使企業(yè)進(jìn)一步的健康發(fā)展。
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