會計信息可信度研究

會計信息可信度研究

　　會計信息可信度建立在會計信息質(zhì)量基礎(chǔ)上卻又相對獨立，會計信息可信度是從會計信息使用者的角度出發(fā)對會計信息的價值評估，是會計信息與資本市場之間的橋梁和紐帶。以下是yjbys小編收集整理的會計信息可信度研究論文，供大家參考和借鑒。

　　摘要：上市公司作為國民經(jīng)濟(jì)中的重要組成，已成為推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大力量。上市公司會計信息的可信度也早已成為其利益相關(guān)者關(guān)注的焦點。從資本證券市場產(chǎn)生以來，各利益相關(guān)者對上市公司會計信息的質(zhì)疑就從未停止過。本文以國內(nèi)外的研究成果為借鑒，以2002到2008年間被處罰的20家涉嫌舞弊的上市公司的數(shù)據(jù)及20家正常上市公司的數(shù)據(jù)為樣本，建立會計信息可信度的識別模型，從而研究上市公司會計信息可信度。

　　關(guān)鍵詞 ：上市公司;會計信息可信度;識別

　　上市公司作為證券市場的基礎(chǔ)，其運作和運營狀況關(guān)乎市場的穩(wěn)定與發(fā)展。其中，上市公司會計信息的披露，將直接影響到投資者的判斷、決策和收益，影響到所有利益相關(guān)者的合法權(quán)益，甚至還會對證券市場的正常運行以及社會資源的合理配置造成影響。因此，上市公司會計信息可信度越發(fā)成為其利益相關(guān)者們關(guān)注的重點和現(xiàn)代資本市場的重要監(jiān)管對象。

　　一、會計信息可信度研究背景及意義

　　會計信息可信度指的是會計信息被信賴和相信并使信息使用者對其產(chǎn)生依賴的程度。若視會計信息質(zhì)量為會計信息內(nèi)在質(zhì)量的體現(xiàn)，會計信息可信度則為會計信息外在質(zhì)量的體現(xiàn)。會計可信度隨著社會的進(jìn)步和發(fā)展，逐漸納入到投資者關(guān)系管理范疇及行為金融的范疇中，成為了端正管理者行為、改善投資者關(guān)系的重要途徑。

　　會計信息可信度建立在會計信息質(zhì)量基礎(chǔ)上卻又相對獨立，會計信息可信度是從會計信息使用者的角度出發(fā)對會計信息的價值評估，是會計信息與資本市場之間的橋梁和紐帶。會計信息如果可信度低，會計信息對資本市場的影響就不能達(dá)到預(yù)期，資源配置也不能得到有效的發(fā)揮。然而，關(guān)于會計信息可信度的研究還處于起步階段，影響會計信息可信度的因素包含很多，比如會計信息欺詐、上市公司內(nèi)部的控制制度等。會計信息可信度作為投資者決策的重要依據(jù)，是資本市場得以健康發(fā)展的重要標(biāo)志，因此，進(jìn)行會計信息可信度的研究并建立起識別模型具有理論意義及實用價值。

　　二、研究指標(biāo)和假設(shè)

　　本文的研究目標(biāo)是上市公司會計信息可信度的識別問題，而會計信息一旦發(fā)生虛假現(xiàn)象必將會在某些財務(wù)指標(biāo)上得到體現(xiàn)，因此筆者依據(jù)歷史經(jīng)驗和財務(wù)會計基本原理，以研究為主旨?xì)w納了上市公司會計信息可信度識別的基本指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，資產(chǎn)凈利率，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈值與總資產(chǎn)的比值，流動比率、速動比率、流動比率與速動比率的比值，資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)凈利率、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈值與總資產(chǎn)的比值，實際所得稅比率變動率，主營業(yè)務(wù)稅金與主營業(yè)務(wù)收入的比值，應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的和與主營業(yè)務(wù)成本比值，主營業(yè)務(wù)成本與主營業(yè)務(wù)收入的比值，庫存商品增長率與主營業(yè)務(wù)成本增長率之差，年平均折舊率，期間費用比例和期間費用比例，壞賬準(zhǔn)備與應(yīng)收賬款的比值、壞賬準(zhǔn)備與應(yīng)收賬款的比值，其他應(yīng)收款增長率和其他應(yīng)付款增長率，存貨凈額與總資產(chǎn)的比值、應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)的比值以及固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值。并假設(shè)它們與會計信息不可信的可能性相關(guān)。

　　三、樣本選擇和描述性統(tǒng)計

　　我國會計政策變更相對頻繁，行業(yè)之間的指標(biāo)也存在較大的差異。在中國證券監(jiān)督管理委員會處罰的公司名單中，制造業(yè)占據(jù)了很大的比例，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性與可對比性，筆者選擇了上市公司中進(jìn)行利潤操縱的制造業(yè)作為本次會計信息可信度識別模型的研究對象。

　　在樣本選擇上，筆者選擇了我國2002年至2008年被證券監(jiān)督管理委員會處罰的上市公司，去除其中的證券公司，我們選擇了1999年到2003年間單純因涉及營業(yè)利潤操縱而被處罰的制造業(yè)上市公司20家：方大集團(tuán)、科大創(chuàng)新、粵美雅、宇通客車、科龍電器、ST華塑、ST集琦、中電廣通、浙大海納、嘉瑞新材、湘火炬、天山股份、ST磁卡、吳忠儀表、縱橫國際、達(dá)爾曼、神龍發(fā)展、天發(fā)股份、天一科技和銀廣夏，并以其各自被處罰年度的會計數(shù)據(jù)為樣本，剔除其中財務(wù)數(shù)據(jù)存在異�；驘o法實現(xiàn)配對的樣本，得到了這20家涉嫌舞弊的上市公司的數(shù)據(jù)共計44組。

　　同時，為了控制行業(yè)因素和外部環(huán)境變化的影響，本文還為每家樣本上市公司選取了對照的樣本公司20家：中核科技、陜西金葉、西南藥業(yè)、京東方A、錦龍股份、中天科技、洪城股份、輕紡城、ST 雙馬、曙光股份、廣聚能源、榮豐控股、亞星化學(xué)、美的偉星股份、電器、自儀B股、長春高新、中路股份、新湖中寶和紫江企業(yè)，選取的標(biāo)準(zhǔn)滿足在同一交易所上市，同屬于一個行業(yè)板塊，選取的對照上市公司樣本的經(jīng)營范圍也盡量與處罰公司相類似;同時選取的對照上市公司樣本滿足與欺詐公司發(fā)生欺詐的年度的前一年的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和營業(yè)收入相差不大的條件，并在選取過程中以資產(chǎn)為主，總資產(chǎn)規(guī)模相差低于5%;對照樣本公司的經(jīng)營狀況正常，治理結(jié)構(gòu)相對規(guī)范，信息披露也及時規(guī)范，上市以來無重大違規(guī)行為;最后，所選取的樣本對照公司與欺詐公司不重復(fù)抽樣。同樣，也得到了這20家對照上市公司的數(shù)據(jù)44組。

　　這樣，共收集到40家上市公司的共88組數(shù)據(jù)，并運用SPSS軟件對這40家樣本公司在樣本選取前一年度的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和主營業(yè)務(wù)收入情況進(jìn)行了統(tǒng)計檢驗。由于兩組樣本相互獨立，使用獨立樣本的T檢驗，檢驗結(jié)果可以看出其資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和主營業(yè)務(wù)收入的均值與標(biāo)準(zhǔn)差差別都不太大，萊文尼方差齊性檢驗P>0.05，均數(shù)相等檢驗P>0.05，兩組樣本的方差相等。因此得到兩組樣本之間并沒有明顯的差別。其中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、速動比率、應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)之和與主營業(yè)務(wù)成本的比值、管理費用與主營業(yè)務(wù)收入的比值、存貨凈額與總資產(chǎn)的比值、財務(wù)費用與主營業(yè)務(wù)收入的比值指標(biāo)在1%的水平下顯著;流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、財務(wù)費用與主營業(yè)務(wù)收入的比值、其他應(yīng)收款增長率、固定資產(chǎn)凈值與總資產(chǎn)的比值指標(biāo)在 5%的水平下顯著;現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈值與總資產(chǎn)的比值、銷售費用與主營業(yè)務(wù)收入的比值指標(biāo)在10%的水平下顯著。

　　四、顯著性和相關(guān)性檢驗

　　利用多元方差分析，從舞弊上市公司和正常上市公司的相關(guān)指標(biāo)中選出具有顯著差別的指標(biāo)。根據(jù)SPSS軟件的T檢驗結(jié)果，在之前羅列的指標(biāo)中，共有13個指標(biāo)在10%以下(包括10%)的水平下顯著。

　　而通過相關(guān)性檢驗發(fā)現(xiàn)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、管理費用與主營業(yè)務(wù)收入的比值、財務(wù)費用與主營業(yè)務(wù)收入的比值、存貨凈額與總資產(chǎn)的比值、財務(wù)費用與主營業(yè)務(wù)收入的比值、銷售費用與主營業(yè)務(wù)收入的比值、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)的和與主營業(yè)務(wù)成本比值在1%的水平下相關(guān)度顯著，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及資產(chǎn)負(fù)債率在 5%的水平下密切相關(guān)，速動比率、流動比率和固定資產(chǎn)凈值/總資產(chǎn)均在1%的水平上相關(guān)度顯著。

　　通過數(shù)據(jù)分析，得出總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在辨別上市公司會計信息可信度方面顯著性更高。在這13個10%以下(包括10%)水平顯著的指標(biāo)中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與其中的6個指標(biāo)高度相關(guān)，與1個指標(biāo)密切相關(guān)。但是也應(yīng)該考慮到這7個指標(biāo)很可能是因為與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相關(guān)，才顯示出其顯著性。

　　相對于流動比率指標(biāo)，速動比率在識別會計信息不可信方面更具有顯著性。這是因為流動比率中包含流動性較差的存貨和應(yīng)收賬款，如果上市公司會計欺詐，那么其流動比率很可能出現(xiàn)不準(zhǔn)確的情況。而速動資產(chǎn)是已經(jīng)將存貨和應(yīng)收賬款剔除的資產(chǎn)，所以才會出現(xiàn)這種情況。

　　綜上所述，在10%以下(包括10%)水平上顯著的這13個指標(biāo)的自由組合中，指標(biāo)最少、顯著性最強(qiáng)且指標(biāo)之間不存在相關(guān)性的組合是：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、速動比率、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈值與總資產(chǎn)的比值、其他應(yīng)收款增長率的組合，因此可以說這4個指標(biāo)是辨別上市公司會計信息不可信的主要指標(biāo)。

　　五、回歸模型

　　為了進(jìn)一步研究會計信息可信度，可利用SPSS軟件進(jìn)行l(wèi)ogistic回歸分析。通過模型的建立和分析，得出以下結(jié)論：

　　(1)通過稅金的變化可以有效識別上市公司會計信息可信度。本文選擇的樣本是因利潤操縱而被處罰的制造業(yè)上市公司，其實施利潤操縱的常用方法就是制造假單據(jù)，從而虛增收入，但是虛增的收入并沒有對其相應(yīng)的稅金進(jìn)行繳納，所以會計信息可信度就會在這個指標(biāo)上顯現(xiàn)出來。

　　(2)通過期間費用的變化可以有效識別上市公司會計信息可信度。由于期間費用中有6個指標(biāo)中的4個都出現(xiàn)在了最后的方程中，這就充分體現(xiàn)了期間費用在利潤操縱中的重要性。

　　(3)通過存貨成本的變化可有效的識別上市公司會計信息可信度。調(diào)整存貨成本是欺詐公司常用的手段。上市公司如果想在成本上進(jìn)行欺詐，就要對存貨成本進(jìn)行調(diào)整，而且過程難度不大，這是因為大多數(shù)數(shù)據(jù)是在上市公司內(nèi)部產(chǎn)生并進(jìn)行傳輸?shù)�，相對來說這方面的變動也比較簡單和隱蔽。

　　(4)通過其他應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款可有效識別上市公司會計信息可信度。應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)之和與主營業(yè)務(wù)成本的比值和其他應(yīng)收款增長率這兩個指標(biāo)也體現(xiàn)了上市公司虛增收入的可能性。這是因為其他應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的環(huán)節(jié)都是容易發(fā)生隱藏收入或虛增收入的，所以常常被用來進(jìn)行收入的調(diào)整，影響利潤，干擾會計信息可信度。

　　結(jié)語

　　上市公司會計信息可信度對于信息利用者來說有著十分重要的意義，本文通過研究分析，得出通過稅金的變化、期間費用的變化、存貨成本的變化以及其他應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款可以識別上市公司會計信息可信度的結(jié)論，希望可以為上市公司的會計信息可信度識別提高參考。

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