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上市公司存貨計(jì)價(jià)方法選擇(中)
四、新準(zhǔn)則關(guān)于存貨計(jì)價(jià)方法變化的原因及影響 （一）選擇后進(jìn)先出法企業(yè)的特點(diǎn)及動(dòng)因分析后進(jìn)先出法從總體上來(lái)說(shuō)采用的企業(yè)比較少，只有少數(shù)幾家企業(yè)采用，而且分布于各個(gè)行業(yè)，云南云天化（600096）、吉林森林（600189）、太原化工（600281）、金瑞新材料科技（600390）、貴州盤(pán)江精煤（600395）、安源實(shí)業(yè)（600397）、天津港股份（600717）。在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，采用后進(jìn)先出法的企業(yè)在其行業(yè)內(nèi)部一般都符合毛利率較高、資產(chǎn)負(fù)債率較低、存貨占流動(dòng)資產(chǎn)（或資產(chǎn)）比重較小等特點(diǎn)（除太原化工、貴州盤(pán)江精煤的毛利率低于平均值，太原化工的資產(chǎn)負(fù)債率高于平均值，吉林森林的存貨占資產(chǎn)比重高于平均值）。具體數(shù)據(jù)見(jiàn)附表1。在以下分析時(shí)認(rèn)為價(jià)格上漲是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢(shì)。
企業(yè)的毛利率較高，在物價(jià)上漲的情況下，采用后進(jìn)先出法會(huì)相對(duì)降低企業(yè)的凈利潤(rùn)，畢竟各個(gè)上市公司要依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)各位經(jīng)理人業(yè)績(jī)，評(píng)價(jià)公司的業(yè)績(jī)，利潤(rùn)上不去，每股收益不好看，投資者也容易失去信心。同時(shí)在統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，采用后進(jìn)先出法的企業(yè)，沒(méi)有一家是ST或*ST的企業(yè)，更證明了，在“退市”壓力之下，沒(méi)有哪家企業(yè)會(huì)拿自己的利潤(rùn)冒險(xiǎn)。以采掘業(yè)為例，采用后進(jìn)先出法的貴州盤(pán)江精煤（600395）各產(chǎn)品利潤(rùn)率只有12%—13%之間，（該企業(yè)選擇后進(jìn)先出法是綜合考慮各項(xiàng)因素影響的結(jié)果，其中利潤(rùn)因素為非主要因素，所以認(rèn)為利潤(rùn)率應(yīng)該與該行業(yè)其他企業(yè)相當(dāng)，這里作為反例出現(xiàn)）而采用其他方法的企業(yè)，如采用加權(quán)平均法的企業(yè)鄭州煤電（600121）、兗州煤業(yè)（600188）、安徽恒源煤電（600971）、內(nèi)蒙古伊泰煤炭（900948）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率分別是40%、55%、36%、66%，就算假設(shè)貴州盤(pán)江精煤在2005年內(nèi)經(jīng)營(yíng)不善（事實(shí)并非如此，2005年該企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)際增加值大于實(shí)際成本增加值），加之地理位置影響，也不至于使該企業(yè)的利潤(rùn)率比同等狀況下的其他企業(yè)低這么多，況且我國(guó)煤炭行業(yè)的大環(huán)境是一樣的。由此可見(jiàn)，后進(jìn)先出法對(duì)于企業(yè)的利潤(rùn)還是有很大的影響，不是利潤(rùn)率很高的行業(yè)，還不一定能承受得住“退市”的壓力敢使用這種方法。
資產(chǎn)負(fù)債率較高的企業(yè)不愿采用后進(jìn)先出法，因?yàn)楹筮M(jìn)先出法計(jì)算結(jié)果會(huì)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)較低，資產(chǎn)價(jià)值較低，這將影響對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)估，債權(quán)人的信心，加之如果融資時(shí)企業(yè)的狀況不好，在訂立債券合同時(shí)會(huì)有限制性條款，限制企業(yè)發(fā)放股利，要求企業(yè)有最低資本額予以保證，限制企業(yè)再借債等等，這使得負(fù)債相對(duì)較多的企業(yè)，不敢采用后進(jìn)先出法，防止給企業(yè)日后的再融資帶來(lái)困難。
存貨占流動(dòng)資產(chǎn)（或資產(chǎn)）比重較小，因?yàn)椴捎煤筮M(jìn)先出法，存貨價(jià)值相對(duì)就會(huì)比其他方法計(jì)算的低，自然比值也就相對(duì)較低。但是單純這一原因也很難解釋為什么同行業(yè)中后進(jìn)先出法與先進(jìn)先出法企業(yè)存貨占資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)）比重相差如此之大。而且一般理論上認(rèn)為采用后進(jìn)先出法的企業(yè)，存貨與企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)或資產(chǎn)的比值較大，這樣才有相對(duì)較大的收益，才能彌補(bǔ)利潤(rùn)相對(duì)較低等帶來(lái)的報(bào)表?yè)p失，而比值較小的企業(yè)適合采用先進(jìn)先出法。但從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出，事實(shí)并非如此，（在統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)只有農(nóng)業(yè)企業(yè)相對(duì)符合這個(gè)特點(diǎn)，采用后進(jìn)先出法企業(yè)的存貨與資產(chǎn)比值大于平均值，但采用先進(jìn)先出法企業(yè)的存貨與資產(chǎn)的比值并非很小。）尤其是采掘業(yè)和交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)。在這兩個(gè)行業(yè)里，先進(jìn)先出法下存貨與資產(chǎn)比值基本是后進(jìn)先出法的數(shù)倍甚至數(shù)十倍。天津兩家企業(yè)對(duì)比情況見(jiàn)表4-1。
天津港股份（后進(jìn)先出法）的資產(chǎn)價(jià)值要大于中儲(chǔ)發(fā)展（先進(jìn)先出法），但其存貨價(jià)值卻遠(yuǎn)小于中儲(chǔ)發(fā)展，單純由后進(jìn)先出法和先進(jìn)先出法之間方法差異很難使天津港股份的存貨與資產(chǎn)的比值高于或等于中儲(chǔ)發(fā)展。其他采用先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法的企業(yè)，差異雖不這樣明顯，但是從數(shù)據(jù)上來(lái)說(shuō)，上述存貨與資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)）比值大的企業(yè)傾向于采用后進(jìn)先出法的說(shuō)法不能被證實(shí)。而且如果按此理論，一般商業(yè)企業(yè)存貨占資產(chǎn)（或流動(dòng)資產(chǎn)）的比重較大，采用后進(jìn)先出法的動(dòng)機(jī)更為明顯，但從調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，沒(méi)有任何一家商業(yè)企業(yè)采用后進(jìn)先出法。說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題，就是存貨占資產(chǎn)比重較大，采用后進(jìn)先出法對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值影響較大，必然會(huì)影響到對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)估等。各個(gè)企業(yè)在考慮這種方法收益的同時(shí)，還要考慮到所帶來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)告成本。
在以往人們對(duì)后進(jìn)先出法的研究中表明，一般為規(guī)模較大的企業(yè)采用后進(jìn)先出法，因?yàn)橐?guī)模較大的企業(yè)存在著較大政治成本。這類公司往往已經(jīng)形成了較為穩(wěn)定的盈利能力，即使選擇后進(jìn)先出法,也不會(huì)使公司的股價(jià)有明顯的下跌，使投資者、債權(quán)人失去信心，即：從減少政治成本的目的考慮選用后進(jìn)先出法所引起的其他財(cái)務(wù)報(bào)告成本是微不足道的。然而在對(duì)我國(guó)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，我國(guó)采用后進(jìn)先出法的企業(yè)，無(wú)論是以總資產(chǎn)還是以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入作為企業(yè)規(guī)模大小的衡量標(biāo)準(zhǔn)，都沒(méi)能證明這一說(shuō)法。采掘業(yè)和交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的企業(yè)規(guī)模都小于行業(yè)的平均值，更遠(yuǎn)低于行業(yè)的最大值（見(jiàn)附表1）；而農(nóng)業(yè)和化工業(yè)兩家企業(yè)的規(guī)模大于行業(yè)平均值，而且排位也較為靠后，屬于規(guī)模較大的企業(yè)，與理論預(yù)期不太一致，即：我國(guó)選擇后進(jìn)先出法的企業(yè)與其規(guī)模似乎沒(méi)有必然聯(lián)系。我認(rèn)為這和我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制有關(guān)。我國(guó)的大型企業(yè)基本都是國(guó)有企業(yè)，肩負(fù)著滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)需要的重要責(zé)任，并不存在著類似于國(guó)外企業(yè)的政治成本。
由此可見(jiàn)，一個(gè)企業(yè)是否選擇后進(jìn)先出法，是由多種因素共同決定的，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策者既要考慮稅收收益2，財(cái)務(wù)報(bào)告成本，投資者對(duì)企業(yè)的信心，借款的限制性條款，國(guó)家政策等等，而作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)人，還要考慮到由于獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制的存在，對(duì)自身收益的影響。這些便是影響企業(yè)存貨計(jì)價(jià)方法選擇的潛在因素。 （二）案例分析
新準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法，這對(duì)于原來(lái)采用后進(jìn)先出法企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)將產(chǎn)生巨大的影響。這里以一個(gè)企業(yè)為例進(jìn)行說(shuō)明。
吉林森林工業(yè)股份（600189），位于吉林省長(zhǎng)春市，1998年10月7日在上海證券交易所掛牌上市，所屬行業(yè)為農(nóng)林牧漁業(yè)中的木材及人造板行業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)：森林采伐，人造板及飾面材料，進(jìn)出口貿(mào)易，林化產(chǎn)品、保健品的生產(chǎn)銷售。主要產(chǎn)品：木材產(chǎn)品，人造板產(chǎn)品，實(shí)木復(fù)合地板等。
該企業(yè)2003、2004、2005年的經(jīng)營(yíng)情況如下表4-2所示。（因?yàn)楸酒髽I(yè)會(huì)計(jì)政策——固定資產(chǎn)折舊在報(bào)告期內(nèi)曾發(fā)生變更，所以列示為調(diào)整后的會(huì)計(jì)利潤(rùn)）
表4-2 該企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)情況
表4-2 該企業(yè)連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)情況
2005年 2004年 2003年
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1166921988.96 1120331599.03 828633021.64
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 873924145.79 838508398.46 592708356.05
利潤(rùn)總額 85809437.51 109274654.27 100953183.19
凈利潤(rùn) 78300759.88 99807371.01 99707924.44
扣除非經(jīng)常性損益 82459010.35 98802010.10 101276307.62
每股收益 0.25 0.32 0.32
數(shù)據(jù)來(lái)源：該公司2005年財(cái)務(wù)報(bào)表（下同） 各項(xiàng)指標(biāo)變化率見(jiàn)表4-3。
表4-3 該企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變化率
04-05 03-04
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 4.16% 35.20%
利潤(rùn)增長(zhǎng)率 -21.47% 8.24%
凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 -21.55% 0.10%
每股收益變化率 -21.88% 0.00% 該企業(yè)2005年期初、期末存貨值見(jiàn)表4-4。
表4-4 該企業(yè)連續(xù)兩年存貨狀況
2005年12月31日 2004年12月31日
金額 跌價(jià)準(zhǔn)備 凈值 金額 跌價(jià)準(zhǔn)備 凈值
產(chǎn)成品（含庫(kù)存商品） 137181343.13 1947672.27 135233670.86 122350938.36 953755.09 121397183.27
半成品 53887661.70 53887661.70 42785577.73 42785577.73
原料及主要材料 267530129.98 2298488.63 265231641.35 220536623.29 2743433.02 217793190.27
包裝物 1229150.75 1229150.75 1216644.01 1216644.01
備用備件 625813.69 625813.69 903569.32 903569.32
低值易耗品 329287.20 329287.20 374289.28 374289.28
合計(jì) 460783386.45 4246160.90 456537225.55 388167641.99 3697188.11 384470453.88 該企業(yè)存貨采用永續(xù)盤(pán)存制，存貨購(gòu)入與入庫(kù)采用實(shí)際成本法，低值易耗品，包裝物在領(lǐng)用時(shí)一次計(jì)入成本，存貨發(fā)出采用后進(jìn)先出法或移動(dòng)加權(quán)平均法。 從整體來(lái)看，該企業(yè)采用后進(jìn)先出法，符合上文中提到的采用后進(jìn)先出法企業(yè)的特點(diǎn)——企業(yè)的利潤(rùn)率相對(duì)較高——占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額10%以上的主要產(chǎn)品木材產(chǎn)品、人造板產(chǎn)品、實(shí)木復(fù)合地板的利潤(rùn)率分別達(dá)到了49.83%、20.66%、18.09%，高于行業(yè)平均值16.06%，資產(chǎn)負(fù)債率為25%左右，低于行業(yè)平均值46.51%。而且該企業(yè)在營(yíng)運(yùn)期間內(nèi)，煤電油運(yùn)和化工原料不斷漲價(jià)，木質(zhì)原料短缺，價(jià)格不斷攀升，使企業(yè)運(yùn)行成本不斷上升，毛利下降。在原材料等存貨價(jià)格不斷上漲的基礎(chǔ)上，企業(yè)采用后進(jìn)先出法使企業(yè)的產(chǎn)品成本接近于市價(jià)，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本相對(duì)于其他方法較高，在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不變的情況下，利潤(rùn)相對(duì)較低，盈利能較真實(shí)的反映企業(yè)目前的獲利水平，符合會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎性原則。從企業(yè)的角度來(lái)講，這樣的會(huì)計(jì)方法是可以的。
那么如果企業(yè)采用的是先進(jìn)先出法，結(jié)果如何，下面進(jìn)行假設(shè)性運(yùn)算。
這里主要討論先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法這兩種相對(duì)極端的方法。由于移動(dòng)加權(quán)平均法同加權(quán)平均法實(shí)質(zhì)相同，而且采用這種平均計(jì)價(jià)法的結(jié)果也將處于先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法之間，所以這里假設(shè)該企業(yè)原來(lái)全部采用后進(jìn)先出法對(duì)發(fā)出存貨進(jìn)行計(jì)價(jià)，在會(huì)計(jì)方法改變后，全部采用先進(jìn)先出法。再假設(shè)本期只有一次購(gòu)貨或生產(chǎn)出的存貨只有一個(gè)價(jià)格，由于原材料價(jià)格上漲，導(dǎo)致產(chǎn)成品成本上漲20%。
計(jì)算結(jié)果如下：
在后進(jìn)先出法下，由于期末存貨數(shù)值大于期初存貨，表明本期發(fā)出存貨全部來(lái)自于本期生產(chǎn)或購(gòu)買的存貨，但一旦采用先進(jìn)先出法，期初存貨要先發(fā)出，在本期購(gòu)貨或產(chǎn)出存貨只有一個(gè)價(jià)格的前提下，本期發(fā)出存貨的成本可作計(jì)算：
122350938.36 （873924145.79/1.2-122350938.36）*1.2=849453958.12元
然后計(jì)算出期末存貨：
122350938.36 888754550.56-849453958.12=161651530.80元
表4-5 兩種方法計(jì)算結(jié)果比較表
后進(jìn)先出法 先進(jìn)先出法
期初存貨 122350938.36 122350938.36
本期生產(chǎn)或購(gòu)買 888754550.56 888754550.56
本期發(fā)出 873924145.79 849453958.12
期末存貨 137181343.13 161651530.80
數(shù)據(jù)來(lái)源：后進(jìn)先出法的數(shù)據(jù)來(lái)源于該公司2005年財(cái)務(wù)報(bào)表，先進(jìn)先出法由計(jì)算所得（下同）
方法改變后企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值增加：161651530.80-137181343.13=24470187.67元
方法改變后，企業(yè)利潤(rùn)變化見(jiàn)表4-6。
表4-6 兩種方法下企業(yè)利潤(rùn)比較
后進(jìn)先出 先進(jìn)先出
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1166921988.96 1166921988.96
主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 873924145.79 849453958.12
利潤(rùn)總額 85809437.51 110279625.18
凈利潤(rùn) 78300759.88 102770947.55
扣除非經(jīng)常性損益 82459010.35 106929198.02
每股收益 0.25 0.34 這里在計(jì)算利潤(rùn)總額時(shí)使用了相對(duì)較為簡(jiǎn)單的假設(shè)，即：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的減少值便是利潤(rùn)的增加值，也就是凈利潤(rùn)的增加值，并未考慮稅收等其他因素影響。
利潤(rùn)總額=85809437.51 873924145.79-849453958.12=110279625.18元
凈利潤(rùn)=78300759.88 873924145.79-849453958.12=102770947.55元
由此可見(jiàn)，后進(jìn)先出法與先進(jìn)先出法對(duì)企業(yè)的影響的確很大，在假設(shè)條件下，由于會(huì)計(jì)方法的變化使企業(yè)的利潤(rùn)增加了24470187.67元，每股收益從0.25元增加到0.34元，利潤(rùn)增長(zhǎng)率也會(huì)有所改變，見(jiàn)表4-7。
表4-7 兩種方法下企業(yè)利潤(rùn)變化率比較
后進(jìn)先出法 先進(jìn)先出法
利潤(rùn)增長(zhǎng)率 -21.47% 0.92%
凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率 -21.55%
2.97% 由此案例可以進(jìn)一步看出，會(huì)計(jì)方法的選擇對(duì)企業(yè)報(bào)表的影響，它不僅可以使企業(yè)由ST變?yōu)榉荢T企業(yè)，更可以使企業(yè)的一些財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生天翻地覆的變化（此例利潤(rùn)增長(zhǎng)率由-21.47%變?yōu)?.92%），而且這種差額隨著價(jià)格變化的幅度增加而不斷增大。 （三）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化的原因及影響
財(cái)政部2006年2月頒布的最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)原有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修改與完善，1、取消了“后進(jìn)先出法”；2、規(guī)定存貨借款費(fèi)用可以資本化；3、新準(zhǔn)則有關(guān)于存貨的適用范圍更廣，把農(nóng)業(yè)企業(yè)收獲的農(nóng)產(chǎn)品，采掘企業(yè)開(kāi)采的礦產(chǎn)品和企業(yè)合并中取得的存貨也作為存貨的范圍；4、新存貨準(zhǔn)則取消了對(duì)商品流通企業(yè)存貨采購(gòu)成本內(nèi)容的相關(guān)說(shuō)明，企業(yè)可以選擇將原先計(jì)入營(yíng)業(yè)費(fèi)用中的, 與存貨采購(gòu)有關(guān)的費(fèi)用計(jì)入存貨成本，這樣商品流通企業(yè)在核算存貨成本, 調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)的時(shí)候,有了更靈活的處理方式；5、取消了接受捐贈(zèng)存貨成本確定的相關(guān)說(shuō)明；6、新存貨準(zhǔn)則中刪去了企業(yè)“應(yīng)當(dāng)披露存貨的取得方式、低值易耗品和包裝物的攤銷方法、當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用的存貨成本”的內(nèi)容，補(bǔ)充了企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露確定發(fā)出存貨成本所采用的方法的要求。這些的變動(dòng)，對(duì)于各上市公司的會(huì)計(jì)處理方法、利潤(rùn)、財(cái)務(wù)指標(biāo)等產(chǎn)生了重要的影響。
本文主要關(guān)注的是存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法選擇，在這方面，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要是取消“后進(jìn)先出法”，本文認(rèn)為原因如下：
1、新準(zhǔn)則最大的特點(diǎn)體現(xiàn)在與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同上，在IAS2存貨中規(guī)定，存貨計(jì)價(jià)可以采用先進(jìn)先出法或加權(quán)平均法，后進(jìn)先出法是被禁止的。在國(guó)際上很多國(guó)家也是禁止使用后進(jìn)先出法的，所以為了增加與國(guó)際市場(chǎng)上財(cái)務(wù)信息的可比性，提升我國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使我國(guó)的企業(yè)更好的邁向國(guó)際市場(chǎng)，減少各種貿(mào)易壁壘，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康、快速、有序的發(fā)展，更好的經(jīng)受國(guó)際市場(chǎng)的沖擊，在最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中取消這種方法是合理的。而且從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出，我國(guó)的合資企業(yè)，在香港上市的公司或是B股上市的公司基本都是采用加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法和個(gè)別計(jì)價(jià)法，沒(méi)有采用后進(jìn)先出法的。
2、從調(diào)查數(shù)據(jù)中我們可以看出，后進(jìn)先出法使用的企業(yè)并不算多，僅1.02%，分散于各個(gè)行業(yè)，取消的話對(duì)市場(chǎng)整體影響不大。盡管計(jì)劃成本法和售價(jià)法分別有3.93%、1.9%的企業(yè)采用，也不算高，但這兩種方法在制造業(yè)和批發(fā)零售貿(mào)易業(yè)有著特殊的實(shí)用性，而且在這兩個(gè)行業(yè)內(nèi)部的使用比例也相對(duì)較高，一旦取消便會(huì)產(chǎn)生較大的影響。后進(jìn)先出法假設(shè)后購(gòu)入的商品先發(fā)出，而實(shí)際情況必然是先購(gòu)入的商品先發(fā)出，這樣造成了存貨的成本流轉(zhuǎn)與實(shí)物流轉(zhuǎn)不一致。
3、新準(zhǔn)則減少企業(yè)盈余操縱的空間和利用會(huì)計(jì)政策粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的可能。據(jù)深交所一份權(quán)威調(diào)查顯示，上市公司出具虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的比例是13%，而該報(bào)不報(bào)，隱瞞信息的比例高達(dá)70%，財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量問(wèn)題直接影響了我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展3。存貨計(jì)價(jià)方法太多，給企業(yè)的選擇也較多，企業(yè)存在著通過(guò)計(jì)價(jià)方法的選擇操縱利潤(rùn)的可能，而后進(jìn)先出法也一直受著操縱利潤(rùn)的指控。取消這種方法，縮小了會(huì)計(jì)政策的職業(yè)判斷空間，便可以減少這方面的懷疑。盡管這種改變短期內(nèi)可能會(huì)使原先采用后進(jìn)先出法的公司毛利率和利潤(rùn)出現(xiàn)不正常波動(dòng)；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，取消后進(jìn)先出法，更加真實(shí)地反映企業(yè)存貨的流轉(zhuǎn)情況，提供更為可靠的會(huì)計(jì)信息，同時(shí)也增加了行業(yè)內(nèi)信息的可比性。
4、現(xiàn)在外資企業(yè)大量進(jìn)入，很多企業(yè)通過(guò)購(gòu)并我國(guó)的企業(yè)，尋求在國(guó)內(nèi)的發(fā)展。采用后進(jìn)先出法在我國(guó)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值較低，利潤(rùn)偏低，企業(yè)的獲利能力及價(jià)值被低估，股票價(jià)值相對(duì)較低（這些在案例中都有所體現(xiàn)），極有可能造成外資企業(yè)在并購(gòu)時(shí)壓低企業(yè)的價(jià)格，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)廉價(jià)售出，國(guó)有資產(chǎn)的流失。而其他兩種方法可以較為準(zhǔn)確地反映企業(yè)的價(jià)值，避免這一現(xiàn)象發(fā)生。
5、與后進(jìn)先出法相比，企業(yè)采用其他方法時(shí)利潤(rùn)值相對(duì)增加，應(yīng)納所得稅額增加，現(xiàn)金流出增加，促使企業(yè)在以后的經(jīng)營(yíng)中加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的關(guān)注，放棄對(duì)利潤(rùn)一味追逐，提高利潤(rùn)的質(zhì)量，更利于企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，也會(huì)使投資者獲得較為準(zhǔn)確的信息，進(jìn)行更為正確的投資�，F(xiàn)在有很多企業(yè)，單純追求高利潤(rùn)，只顧生產(chǎn)、簽訂合同，形成大量的應(yīng)收賬款，甚至壞賬、呆賬，產(chǎn)生企業(yè)利潤(rùn)很高，卻沒(méi)有現(xiàn)金購(gòu)買原材料，歸還貸款等現(xiàn)象。取消后進(jìn)先出法，有利于減輕這一現(xiàn)象。
盡管取消后進(jìn)先出法，會(huì)使我國(guó)原先采用后進(jìn)先出法的企業(yè)在物價(jià)上漲的情況下（我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢(shì)）出現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本相對(duì)降低，期末存貨價(jià)值升高，利潤(rùn)增加等現(xiàn)象，引起證券市場(chǎng)的波動(dòng)，但是由于我國(guó)使用后進(jìn)先出法的企業(yè)較少，而且其存貨占資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)）比重較小，即：存貨的價(jià)值較小，存貨計(jì)價(jià)方法變更后對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)和證券資本市場(chǎng)的影響也相對(duì)較小。況且按照有效市場(chǎng)理論，由于存貨計(jì)價(jià)方法的不同所引起的財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化對(duì)于公司股價(jià)是沒(méi)有影響的，市場(chǎng)能理解會(huì)計(jì)方法變更的含義和結(jié)果。
從整體來(lái)看，盡管后進(jìn)先出法有一定的使用范圍，但其取消后對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體影響不大，而且是有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，適應(yīng)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的，所以應(yīng)該予以取消。
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