陜西秦嶺水泥股份有限公司2008年度財務成果分析報告
課題來源 根據提供的公司背景資料，自擬論文題目，收集和研究與財務分析報告有關的文獻資料，進行本課題的研究。
課題的目的、意義及要求 通過收集、分析指定公司的背景資料，培養學生獨立學習、鉆研的能力。同時，通過本課題的研究，旨在：檢驗學生在校學習的成果，培養學生的科學研究能力，使學生初步掌握進行科學研究的基本程序和方法，鍛煉語言組織能力和在工作中發現問題、分析問題和解決問題的能力，為參加社會工作打下良好的基礎。要求：1.嚴格按照畢業論文指導手冊的要求按時按質完成資料收集、分析和論文撰寫工作；2.積極主動與他人交流探討寫作過程中遇到的問題，獨立完成論文寫作工作；3.根據指導老師意見和建議認真做好各項工作，態度誠懇，嚴于律己。
課題主要內容及進度 2009年6月30日至2009年8月30日進行課題前期資料收集和調研工作。
2009年9月1日至2009年9月30日完成選題、定綱，指導教師發放論文任務書，學生提交寫作提綱。
2009年10月1日至2009年11月15日學生與指導教師相互交流，提交論文初稿。
2009年11月16日至2010年1月15日學生根據指導教師意見，完成論文修改。
2010年1月16日至2010年3月25日完成論文成績評定。
一、本年度財務成果及其構成情況
分析企業的利潤總額及凈利潤實現情況
單位：元
項目 2008年 2007年 比上年增加額 增加幅度（%）
營業收入 688560014.19 713856419.97 -25296405.78 -3.54
營業成本 687923225.21 601495025.39 86458199.82 1.14
銷售費用 58450682.18 41552619.76 16898065.42 1.41
管理費用 63577770.12 36532242.82 59924545.3 1.74
財務費用 61044998.1 38004903.19 23040094.91 1.61
資產減值損失 57678053.93 -7370151.69 65048205.62 -7.83
投資收益 -370662.13 370662.13 0.00
營業利潤 -241323892.82 -56651028.64 -184672864.18 4.26
總資產 1707939465.91 1869137488.42 -161198022.51 -8.62
利潤總額 -347072528.74 13535851.38 -360608380.12 -2664.1
凈利潤 -333399973.16 12962731.38 -346362704.54 -2671.99
2008年度，TCL[到底是TCL還是？]實現營業收入 688560014.19元，2007年營業收入為713856419.97 元，同比減少-3.54% ；2008年營業成本為 687923225.21元，2007年營業成本為 601495025.39 元，同比減少 [請分析完全。]；2008年利潤總額為 -347072528.74 元，2007年利潤總額為 13535851.38元，同比增加 ；[請分析完全。]2008年凈利潤實現為 -333399973.16元，2007年凈利潤實現為 12962731.38 元，同比增長 -2671.99
%，從以上數據可看出，雖然2007年營業收入沒有2008年那么好，但整體看來，利潤，凈利潤都明顯比2007年增加的多。2008年本公司成功實現盈利，主要得益于通過優化資產結構，啟動了集中力量開發和維護大客戶的新歐洲業務模式并逐步顯現積極效果，海外市場的財務成果及整體經營狀況得到實質性改善；提升資產運營效率，壓縮和控制應收賬款、存貨等資產存量，資產周轉速度加快，資產周轉效率提高；全面控制成本管理，營業成本下降幅度 大于營業收入下降幅度 %[請把數據補全。]；不斷自主創新，致使各產業集團盈利能力得到較大提升。
2008年銷售費用為7397.78萬元，2007年銷售費用為 5238.43 萬元，同比減少 41.22 %；2008年管理費用 9054.20 萬元，2007年管理費用為5930.68萬元，同比減少52.67 %；2008年財務費用為 8334.87 萬元，2007年財務費用為5799.39萬元，同比增長43.72%；2008年資產減值損失為4940.12萬 元，2007年資產減值損失為 -771.94萬元，同比減少739.96%；2008年投資收益為237.83萬元，2007年投資收益為-8245.24萬元，同比增加102.88%。期間費用比重整體下降，控制能力提升。銷售費用進一步改善，費用下降。研發費用投入較上年有較大幅度增加，財務費用總額較上年略又增加。資產減值損失較上年減少很多，投資收益較上年增加很多，這兩項都使得本公司盈利提升。
二、影響財務成果因素的分析
1.營業收入和營業成本分析
報告期營業稅金及附加同比減少386.32萬，減幅51.79%。
本年度扭虧為盈實現凈利潤-347408342.29元[扭虧為盈，還得到一個負的凈利潤，笑掉大牙。]。是在營業收入下降的情況下取得的。從上表可以看出，營業成本的下降幅度更大，因而毛利率是上升的，本年度毛利額比上年有所增加。然而，不同行業不同產品以及不同地區的營業收入、營業成本的增減變化是不同的。
2007年內[分析的是2008年度而不是2007年度。后面不想看了，幾次要求修改，你給的東西都無法看下去，再次提醒認真對待，不懂可以看看別人怎么做的，認清要分析什么公司什么年度，數據要正確，否則你是最難通過的一個。]，本公司進一步實施全面控制成本，加強生產管理、優化、重組 部分海外中心，利用國內生產基地優勢，有效降低生產成本；各主要產業通過客戶、生產線及國內外銷售渠道進行梳理，大幅降低了經營成本；通過清理庫存，使得公司整體庫存水平大幅下降。
2.期間費用的分析
本年度期間費用的節約是扭虧為盈，利潤翻番的最主要原因。期間費用比重整體下降，控制能力提升。因此，本公司加強銷售費用開支的管理，節約了大量銷售費用。而管理費用減少的原因是執行新會計準則而進行的調整。
3.投資收益的分析
投資收益是利潤增加的重要原因。雖然2008年帶來的收入只有5.59億元，但卻同比增長了1408.5%，利潤率也達到33.89%以上，為公司貢獻利潤近1.9億元，成為公司最大的利潤來源。
4.資產減值損失的分析
本年度資產減值損失的減少也是利潤增加的重要原因。2007年比2006年的資產減值損失減少8.44億元。本公司計提壞賬準備，存貨跌價準備和固定資產減值準備相對于2006年來說都減少。2008年資產的市價當期幅度比2007年高，企業經營所處的經濟，技術等環境以及資產所處的市場的改進都比2007年好。已經陳舊過時，實體已經損壞，閑置或者終止使用的資產也相對的減少了。
5.其他原因分析
本年度全面控制成本也是扭虧為盈的重要原因。充分利用閑置資源，生產基地利用本土優勢，有效降低了生產成本。除企業內部的閑置資源，還可以利用外部和內部本身的`
閑置資源。如果通過合作，租賃等方式將它們合理的經營運作或以較少的資金擁有它們，就會產生低投入，高產出效果。各主要產業通過對客戶，生產線及國內外銷售渠道進行核理，大幅度降低經營成本，加強費用管理，控制不合理支出。通過清理庫存，盤結積壓商品，使公司整體庫存水平大幅度下降，營運現金流得到改善。商品賣不出去，其價值自然會減損，因此要及時處理積壓商品。積壓商品如果不及時推銷出去，便會慢慢地失去市場，企業能在最短的時間內把積壓商品賣出去，表面看依然是虧損，實際上是把企業因商品積壓而造成的虧損降到最低，積極處理積壓商品對企業來說也是一種成本的節約。
三、公司在經營中存在的問題和改進意見
1.公司在經營中存在的問題
公司向禮泉秦嶺水泥有限公司投資15676037.42元.占其注冊資本的37.69%.公司2008年度所有者權益累計為-928282.22元。
（1）主營業務萎縮是本公司存在的最大問題。2008年實現毛利為 元，2007年實現毛利為70.92億元，同比減少毛利6.38億元。2008年的營業收入和營業成本都比2007年減少，在這方面使得本公司利潤大量減少。行業之間的競爭，銷售量的較少及公司的政策都可能使得主營業務萎縮。
（2）期間費用雖然節約了，但防止費用率上升也是重要問題。公司經營規模和經營場所擴大造成相關人員費用、租賃費用、廣告費及裝修費等支出都在增加。可以通過整合加盟店生產的費用，放到整個經營周期來看，提高收入的增長，費用率才能保持穩中有降。
（3）期末貨幣資金為14807693.96元，占全年營業收入688560014.19元的2.1%，即全年營業收入大部份仍存在銀行，沒有很好地運用。
（4）其他應收款104565900.9元，占全部流動資產
345430219.84元的30.27%，且大多為子公司占用，這樣一來，影響了母公司的周轉。
2.改進意見：
（1）調整產品結構和銷售地區結構，千方百計擴大銷售，使營業收入不斷增長。①調整銷售結構，快速發展②向海外市場銷售通訊產品.③可在目標市場上銷售家電產業，看哪個市場好，則收縮部分市場。盡量減少行業之間的競爭。
（2）加強成本管理，不斷降低生產成本，使銷售毛利率得到進一步提高。①項目設計時，選擇節約成本，降低消耗。②在生產實踐中應該不斷積累經驗，已達到降低消耗的功能。③控制采購費用，與企業的內部經營管理系統，特別是庫存系統和生產系統進行數據共享，使得采購部門能及時了解。
（3）加強費用管理。雖然期間費用較上年有較大節約，但仍有潛力可挖，不斷降低費用水平是提高企業經濟效益的重要途徑。降低企業財務費用，企業按需生產，按需訂貨，無需保持大量存貨，因此需減少存貨，或只需為少數特別暢銷的商品保持一定存貨，可以大大降低資金占用。
（4）為了減少貨幣資金積壓，可考慮適當增加對外投資，以提高企業經濟效益。
（5）母公司要幫助子公司用活資金，減少子公司對母公司資金的長期占用，加快母公司和子公司的資金周轉。
參考文獻：
1.《中國證卷報》第D005版，2007年
2.《新編財務管理》，祝伯紅，大連理工大學出版社，2007.6，第二版
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3.實踐成果報告格式